LTV คืออะไร หลัง ธปท.ปลดล็อกผ่อนเกณฑ์มาตรการสินเชื่อบ้าน

ในปี 2568 นี้ มีการพูดถึงเรื่อง "ปลดล็อก LTV" หรือการปรับปรุงเกณฑ์การให้สินเชื่อที่อยู่อาศัย โดยเฉพาะการปรับลดอัตราส่วนของ Loan-to-Value (LTV) ที่สูงขึ้น ซึ่งจะมีผลต่อการเข้าถึงบ้านของผู้บริโภคและตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยรวม การปลดล็อก LTV นี้เป็นการปรับตัวของธนาคารและรัฐบาลในช่วงที่เศรษฐกิจกำลังฟื้นตัวหลังจากวิกฤตต่างๆ ในปีที่ผ่านมา และมีความสำคัญในการช่วยเพิ่มโอกาสให้ผู้ที่ต้องการซื้อบ้านได้เข้าถึงสินเชื่อมากขึ้น

LTV คืออะไร?

LTV หรือ Loan-to-Value คืออัตราส่วนระหว่างจำนวนเงินที่ธนาคารจะให้กู้ยืมกับมูลค่าของอสังหาริมทรัพย์ ซึ่งในประเทศไทยที่ผ่านมามักจะมีการกำหนด LTV ไว้ที่ 90% หมายความว่าผู้กู้ต้องมีเงินดาวน์อย่างน้อย 10% ของมูลค่าบ้านหรือคอนโดที่ต้องการซื้อ

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ได้มีการออกมาตรการจำกัด LTV เพื่อควบคุมการเก็งกำไรในตลาดอสังหาริมทรัพย์และป้องกันความเสี่ยงจากหนี้เสีย แต่ในปี 2568 นี้ มีการผ่อนคลายมาตรการดังกล่าวเพื่อกระตุ้นการซื้อบ้านและคอนโดในภาวะที่เศรษฐกิจต้องการการฟื้นตัว

ประโยชน์ของการปลดล็อก LTV

1. เพิ่มโอกาสในการเป็นเจ้าของบ้าน
   การปลดล็อก LTV ทำให้ผู้ซื้อบ้านสามารถกู้เงินได้มากขึ้น โดยไม่ต้องมีเงินดาวน์มากเกินไป ซึ่งเป็นการเปิดโอกาสให้คนที่มีเงินเก็บไม่มากสามารถซื้อบ้านได้ง่ายขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่มคนรุ่นใหม่ที่ยังมีเงินทุนจำกัด

2. กระตุ้นตลาดอสังหาริมทรัพย์
   การปลดล็อก LTV จะช่วยให้ตลาดอสังหาริมทรัพย์กลับมาคึกคักมากขึ้น โดยเฉพาะในช่วงที่มีการฟื้นตัวจากผลกระทบของโรคระบาดและปัญหาเศรษฐกิจต่างๆ ที่ทำให้ผู้คนต้องระมัดระวังในการซื้อบ้าน

3. กระตุ้นการลงทุนในภาคอสังหาริมทรัพย์
   ผู้ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จะได้รับผลประโยชน์จากการที่ผู้บริโภคสามารถกู้ได้มากขึ้น เพราะจะทำให้ความต้องการซื้อบ้านและคอนโดมิเนียมสูงขึ้น ส่งผลให้ราคาทรัพย์สินในตลาดอสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้นตามไปด้วย

ความท้าทายจากการปลดล็อก LTV

1. ความเสี่ยงจากหนี้เสีย
   แม้ว่าการปลดล็อก LTV จะช่วยเพิ่มโอกาสในการเข้าถึงสินเชื่อ แต่ก็อาจทำให้บางคนที่มีความสามารถในการชำระหนี้ต่ำกว่าเงื่อนไขที่กำหนด ตัดสินใจขอกู้ในจำนวนที่สูงเกินไป จนอาจเกิดปัญหาหนี้เสียตามมาในอนาคต

2. การเก็งกำไรในตลาดอสังหาริมทรัพย์
   หากผู้ซื้อใช้โอกาสนี้ในการซื้อบ้านเพื่อเก็งกำไรโดยไม่คำนึงถึงความสามารถในการชำระหนี้ในระยะยาว ก็อาจทำให้เกิดการพองตัวของราคาอสังหาริมทรัพย์ และผลกระทบนี้อาจส่งผลต่อความเสี่ยงในการลงทุน

3. ราคาบ้านที่อาจเพิ่มขึ้น
   การปลดล็อก LTV อาจทำให้ราคาบ้านสูงขึ้น เนื่องจากความต้องการในตลาดอสังหาริมทรัพย์จะเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในพื้นที่ที่มีการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจส่งผลให้คนที่มีงบประมาณจำกัดไม่สามารถเข้าถึงบ้านในฝันได้

สรุป

การปลดล็อก LTV ในปี 2568 เป็นมาตรการที่มีทั้งโอกาสและความท้าทายสำหรับผู้ซื้อบ้านและผู้ที่สนใจลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ โดยในด้านหนึ่ง การปรับลดข้อกำหนด LTV สามารถช่วยให้การเข้าถึงสินเชื่อง่ายขึ้นและกระตุ้นเศรษฐกิจ แต่ในอีกด้านหนึ่งก็ต้องมีการบริหารจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบ เพื่อไม่ให้เกิดผลกระทบที่ไม่พึงประสงค์ในระยะยาว การติดตามการพัฒนาในเรื่องนี้อย่างใกล้ชิดจึงเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ที่เกี่ยวข้องในตลาดอสังหาริมทรัพย์ไทย